Norman Schelwies
Zeitparametervariable Analyse und Visualisierung von Finanzdaten.
Methoden der Investmentprozessbegleitung fondsgebundener
Anlageformen
Berlin 2008, 368 Seiten, mit zahlreichen farbigen Abbildungen;
€ 94,00; ISBN 978-3-89998-124-7
Über das Buch:
Viele aktive Entscheidungen bei der Anlage in Wertpapieren
werden auf Basis von Informationen getroffen, die mit Hilfe
empirischer Analysen aus historischen Finanzdaten gewonnen
wurden. Leider sind die meisten Ergebnisse dieser Analysen
sehr anfällig gegenüber einer Änderung der
Zeitparameter (dem Start- und Endpunkt der für die Analyse
verwendeten Daten, der Periodizität oder der Breite des
Fensters einer rollierenden Betrachtung). Geringfügige
Änderungen an den Parametern können in gegenteilige
Aussagen münden. Auch professionelle Institutionen der
Vermögensverwaltung sind von dieser Problematik betroffen.
Innerhalb eines strukturierten Investmentprozesses lassen
sich deshalb zahlreiche Entscheidungspunkte identifizieren,
wo die Ergebnisse empirischer Analysen Einfluss auf den Prozess
nehmen. Für alle Bereiche können Probleme dadurch
aufgedeckt werden, dass der zugrunde liegende Zeitraum entsprechender
Analysen variiert wird.
Dank der Visualisierung von Finanzdaten bleibt die Komplexität
der Berechnungen und vor allem der deutlich gestiegenen Ergebnismenge
im Hintergrund, die Entscheidungs- und Beurteilungsbasis der
Analyse wird gleichzeitig erheblich ausgeweitet, was zu umfassenderen
und allgemeingültigeren Ergebnissen führt.
Zur Hompage des Autors:
www.schelwies.de
